聯發科危險?高通與華為達成 5G 專利協議

作者 | 發布日期 2020 年 07 月 30 日 10:18 | 分類 國際金融 , 晶片 Telegram share ! follow us in feedly


高通 29 日發布最新第三財季財報後,盤後一度飆升近 13%,主要原因在於宣布與華為達成長期專利協議,市場一片樂觀,但對聯發科可能就沒那麼好。

中美的緊張關係,如今已成為美國科技巨頭的一道障礙,如今高通卻傳出利多消息指出,將可能恢復對華為 5G 晶片的供應。相對的,對聯發科而言可能是個噩耗。目前有觀點認為,這可能也與日前聯發科聘請前美國商務部官員來遊說美國政府有關,只是不確定意圖為何。

在今年 5 月美國政府決定向華為採取行動斷絕其晶片供應,而北京也以不可靠實體清單來報復美國,準備調查如波音、高通及思科等公司。當然也影響到了台積電的供貨,所以當時聯發科被認為會是中國繼續取得台積電製程的管道,被市場看好。不過有分析師認為,這種想法過於樂觀,美國仍未提出禁令細節,不應押注太多。

中美關係緩解?

基本上只要華為能夠有其他途徑取得台積電的供應,那麼聯發科就沒有那麼重要。如今高通宣布已與華為達成和解,並簽下一項長期專利協議,預期下一季將可獲得近 18 億美元的和解款項,該公司將成為 5G 手機和網路設備的主要供應商。消息一出後,盤後股價一度強升 13%。但必須注意的是,高通還不能真的向華為出售晶片,目前來看只是專利許可,就如同之前與蘋果的爭議。

(Source:Google 財經)

這也暗示了,情況對聯發科而言並非完全的不利。雖然不少分析師認為,假如高通真的通過美國的銷售許可,華為會以高通為供貨優先。但台積電在 9 月 15 日之後就會完全斷供海思,短期內仍會依賴聯發科,以維持手機出貨。

不過華為能放軟與高通達成協議,本身也被解讀為是一種示好,中美關係似乎有緩解的可能。加上高通還暗示未來可能真的能供貨華為,雖然沒有明指,但高通宣稱,今後有望將產品賣給所有人,所以明年聯發科到底能否吃下大部份華為訂單已是懸念。

還有值得一提的是,在此次財報中,高通所報告的庫存水平並不低,這對供應鏈而言並非好事,預計今年底到明年初將可能出現庫存調整波動,對台積電及日月光等將會是利空。

(首圖來源:科技新報)

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