中國官方砸 150 億助中芯背後,台灣半導體業者該省思的事

作者 | 發布日期 2021 年 12 月 04 日 9:00 | 分類 國際觀察 , 晶圓 , 晶片 Telegram share ! follow us in feedly


為什麼一則中國官方基金的投資新聞,被認為將衝擊台灣晶圓代工二哥?當中國傾國家之力發展半導體,身在台灣的我們又該如何思索這一局?當彼岸的產業大帆揚起,可能被衝撞的,又豈止此岸的一家公司。

中國晶圓代工龍頭、才剛送走三位台籍董事的中芯國際,11月24日宣布最快明年完成擴產的深圳廠,將迎來國家級基金:大基金二期(全稱為中國國家集成電路產業投資基金),一筆約新台幣150億元的資金入股;隔日,印著「中國挺中芯擴廠!強尬聯電」斗大頭版標題的報紙,鋪滿台灣各大便利商店的報架。

這個標題的解讀著力於:隨著中芯被美國列入黑名單,其追求先進製程的路,就此被斬斷,未來該公司能夠發展的技術,只剩28奈米以上的成熟製程;當中國以國家之力金援「中芯」,首當其衝的,自然是3年前已撤守先進製程、專注成熟製程的聯電了。

聯電,這家過去兩年好不容易營運「轉骨」、市值攀上近20年來最佳的台灣晶圓代工廠,真的會受此衝擊嗎?很可惜,從統計數字推論,確實頗有可能。

中國強攻成熟製程
全球「衝」最快的前段班

以賽亞調研統計,未來3年,全球28奈米成熟製程的擴產競賽上,中國的晶圓代工廠是「衝」最快的一群業者,又以中芯為最。預估到了2024年,中芯的成熟製程產能將較今年增加2.4倍,而排名第2,則是隸屬華虹集團的「上海華力」,預估產能將成長至多120%。

儘管同一期間,聯電未來3年成熟製程產能,也將較目前增加70%,只是,在此消彼漲態勢下,目前在全球晶圓代工業排行第四的聯電,與緊追其後、排行第五的中芯,雙方差距有望從目前2%,逐步往「一字頭」縮小,「頗有坐五、望四,搶三的姿態」,有台灣媒體如此解讀。

這代表什麼?「不進則退,當一家公司的市占率往下掉,它未來的成長動能、市值都可能會跟著下降。」一名外資分析師直言。

不過,也有反對聲音認為,台灣半導體廠的技術、服務,普遍優於中國半導體廠,因此,即使將來中芯、華力都有新產能開出,也未必代表這兩家業者,就能從聯電、格羅方德等業者手上搶奪訂單。

聯電也指出,目前訂單有七成比率,是客戶保證下單3~6年的「長約」,至於餘下三成短約,「就看未來市場怎麼競爭」。

然而,目前半導體產業的詭譎就在於,除了供需、技術、價格,這些傳統競爭要素之外,「政治」,也同樣在形塑該產業的發展。

用政策拚自製率
聯電「中客」紅利將不再

這一切,得從中美貿易戰說起。

3年前,美國對中國樹立關稅屏障後,緊接著,就輪流把對岸IC設計的龍頭海思、晶圓代工的龍頭中芯,先後納入貿易黑名單,導致這兩家公司不但無法再向技術具「美國成分」的晶圓代工廠、如台積電投片,更不能採購先進製程的設備,如艾司摩爾的EUV(極紫外光)顯影設備,自此這場貿易戰也升級為科技戰。

(作者:侯良儒;全文未完,完整內容請見《今周刊》;首圖來源:shutterstock)

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