記憶體大廠美光 (Micron) 2023 年第一季財報不佳，使獎金停發甚至裁員。受市場狀況持續惡化衝擊，美光單季營收獲利下滑，2023 年上半年仍將繼續，下半年營收才開始逐步回溫，庫存天數將在 2023 年第二季達高峰，縮減晶圓投片的影響將從 2023 年第三季開始。
美光 2023 年第一季繳出營收 40.9 億美元，季減四成、年減五成，毛利率跌破 40% 到 22.9%，淨損 3,900 萬美元，採 GAA 的每股 EPS 虧損 0.04 美元，超乎市場預期。美光還預估 2023 年第二季營收將進一步下探至 38 億美元 ±2 億美元、約季減高個位數百分點，毛利率降至個位數的 8%。採 GAA 之後每股 EPS 虧損增加至 0.62 美元。另將 2023 年全年資本支出，由原本的 80 億美元減至 70 億至 75 億美元，震撼半導體業界。
產業正面臨 13 年最嚴重供需失調，2023 年第一季庫存高達驚人的 214 天，高於 2022 年第四季 139 天，即 2022 年同期 104 天。雖然預期 2023 年中多數客戶庫存將調整到健康水位，但整體產業狀況 2023 年將面臨獲利的挑戰且透露雲端伺服器 2023 年成長幅度將較過去平緩。
短期看，幾個月內記憶體需求趨勢將因客戶庫存水位進一步改善、新 CPU 平台發表與中國需求將因經濟重新開放而成長等原因帶動下逐步改善。長期方面，DRAM 位元需求年複合成長率為中雙位數幅度，NAND 年複合成長率為 20%~25%。接下來 2024 年若供需達平衡後，營收獲利等將顯著優於 2023 年。
預期美光 2023 年 DRAM 位元生產成長率為負，NAND 微幅成長，大幅減少 DRAM 及 NAND 晶圓投片量達二成。縮減晶圓投片量的全面影響，將在 2023 年第三季顯現，接下來到 2024 年位元供給顯著低於預期。2023 全年資本支出由 80 億美元減至 70 億至 75 億美元，使 1-beta 製程 DRAM 量產減速，之後 1-gamma 製程推出時間會落在 2025 年。NAND 方面，新世代與超過 232 層堆疊的 NAND 產品將因新需求與供給展望延後。
(首圖來源：科技新報攝)
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