外資上調智原今明年 EPS，預期 NRE 認列使 Q1 營收季增九成

亞系外資在最新外資報告上修智原今、明年 EPS 及目標價，EPS 介於 12~17.7 元。此外，亞系外資預期智原委託設計（NRE）業務 Q1 將大量認列，本季營收季增九成、全年年增 34%，Turnkey 下半年將恢復動能，矽智財（IP）業務年增二成，加上明年車用專案成長可期。

智原以 2,000 萬美元收購台積電 IP 供應商、美國老牌公司 Aragio Solution，亞系外資期待合併案綜效，外資大摩與瑞銀也都看好，並分別給予「買進」與「優於大盤」的投資評等，目標價升至 435 元。

大摩表示，Aragio Solution 客戶包括台積電、三星、格羅方德和聯電等，此外，Aragio Solution 一直與英特爾針對 3 奈米和 2 奈米的潛在項目進行談判，因此當收購案完成，智原更有機會接觸領先的智慧財產權業務潛在更大的 IP 客戶群，超出目前僅服務 22 奈米以下的客戶。

（首圖來源：智原科技）

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