中資天風證券知名分析師郭明錤在最新研究報告中指出,鏡頭大廠玉晶光 2021 年 EPS 可能因蘋果鏡頭新商業模式、新進入者進度優於預期以及大立光價格競爭等因素,造成無成長的情況。
郭明錤:兩大因素衝擊玉晶光 2021 年每股 EPS |
作者 Atkinson|發布日期 2020 年 10 月 13 日 11:30 | 分類 Android 手機 , iPhone , 手機 |
郭明錤:兩大因素衝擊玉晶光 2021 年每股 EPS |
作者 Atkinson|發布日期 2020 年 10 月 13 日 11:30 | 分類 Android 手機 , iPhone , 手機 | edit |
中資天風證券知名分析師郭明錤在最新研究報告中指出,鏡頭大廠玉晶光 2021 年 EPS 可能因蘋果鏡頭新商業模式、新進入者進度優於預期以及大立光價格競爭等因素,造成無成長的情況。
新款蘋果 iPhone 用 7P 鏡頭遞延出貨,郭明錤看淡玉晶光毛利率 |
作者 Atkinson|發布日期 2020 年 08 月 07 日 14:40 | 分類 Apple , iPhone , 手機 | edit |
中資天風證券知名分析師郭明錤指出,因為鏡頭大廠玉晶光的 2020 年新款 iPhone 低階 1/2.6” 的 7P 廣角鏡頭供應比重可能因出貨遞延而低於市場預期。即便玉晶光能解決品質問題,若欲維持供應比重,預期玉晶光還需針對 7P 鏡頭砍價約 30% 至 1.5 美元的價位,其低於市場共識的 2–2.2 美元,而這樣的降價將對玉晶光 2020 年下半年與 2021 年毛利率有顯著負面影響,這也使得 7P 鏡頭在 2020 年下半年對玉晶光的營收與 EPS 貢獻可能低於市場預期。
小摩看好 SEMCO、舜宇光有機會搶進蘋果供應鏈,提高兩家目標價 |
作者 Atkinson|發布日期 2020 年 07 月 24 日 11:30 | 分類 Android 手機 , Apple , iPhone | edit |
就在日前,中資天風證券知名分析師郭明錤看好南韓與中國鏡頭廠 SEMCO、舜宇光將搶進蘋果供應鏈,使得台系鏡頭廠玉晶光失去其競爭優勢之後,外資摩根大通 (JPMorgan,小摩) 也對兩家鏡頭廠發出研究報告,指出 SEMCO 在當前產能有限的情況下,為蘋果供應產品的機會不大,必須藉助新的產品才有機會打入供應鏈當中。至於,舜宇光方面,有機會藉在 2021 年藉供應 iPad 產品,以達到後續進入蘋果供應鏈的目標。因此,小摩分別提升了兩家企業的目標價,SEMCO 自原本的 142,000 韓圜提升至 160,000 韓圜。而舜宇光也由原本的 139.8 港元提升至 165 港元。
Semco 與舜宇光將搶進蘋果供應鏈,郭明錤看淡玉晶光除息秀失靈 |
作者 Atkinson|發布日期 2020 年 07 月 22 日 15:30 | 分類 Apple , iPhone , 國際貿易 | edit |
根據中資天風證券知名分析師郭明錤在最新研究報告中指出,預測南韓最強鏡頭供應商 Semco 與中國最強鏡頭供應商舜宇光學將分別自 2020 年下半年與 2021 年進入蘋果鏡頭供應鏈的情況下,玉晶光將會因 2021 年營收與 EPS 的成長有限,因而成為最大輸家,至於 Kantatsu ,則可能自 2021 或 2022 年開始退出蘋果供應鏈。因為受到負面消息的衝擊,玉晶光 22 日的股價原本上映除息秀,在開盤後一秒鐘內迅速填息。但近中午時卻賣壓出籠,玉晶光股價隨即下跌,收盤時來到每股新台幣 715 元的價位,下跌 55 元,跌幅達到 7.14%。
高通新款系統單晶片將 AI 與機器學習,導入多重層級智慧相機功能 |
作者 Atkinson|發布日期 2020 年 07 月 08 日 16:00 | 分類 AI 人工智慧 , Android 手機 , 國際貿易 | edit |
行動處理器龍頭高通(Qualcomm)於 8 日宣布在高通的兩款系統單晶片(SoC)QCS610 和 QCS410 導入高通視覺智慧平台(Qualcomm Vision Intelligence Platform)。透過 QCS610 和 QCS410 的設計,將過去僅出現在高階裝置的強大 AI 和機器學習功能等頂級相機技術,未來將進入中階相機。
蘋果新款 iPhone 助攻大立光度過最壞時期,小摩給予目標價 4,500 元 |
作者 Atkinson|發布日期 2020 年 07 月 08 日 15:40 | 分類 Android 手機 , Apple , iPhone | edit |
台股股王的光學鏡頭廠商大立光,即將於 9 日召開第 2 季線上法人說明會。由於第 2 季營收不盡理想,營收金額為新台幣 126.85 億元,較第 1 季減少 3.97%,較 2019 年同期也同樣減少 9.91%,創下近 7 季以來的營收新低,導致近期大立光的股價始終沒跟上台股創新高的表現。不過,摩根大通 (JPMorgan,小摩) 認為,在即將登場的蘋果 iPhone 新機效應帶動下,大立光最壞情況已過,預計 2020 年第 3 季營收可望較第 2 季增加 40%,因此維持投資評等為「加碼」,而目標價則是調升到每股新台幣 4,500 元。
大立光股東會決議配發 79 元股利,林恩平:第 3 季景氣不清楚 |
作者 Atkinson|發布日期 2020 年 06 月 10 日 14:00 | 分類 國際貿易 , 手機 , 會員專區 | edit |
台股股王大立光 10 日舉行年度股東會,由於 2019 年大立光每股 EPS 達到創紀錄的新台幣 210.69 元。因此,股東會通過決議,將每股發放新台幣 79 元現金股息,創下台股新高紀錄。會後面對記者的聯訪,執行長林恩平表示,目前看不到下半年那麼遠的整體景氣表現,而且第 3 季目前也還看不清楚,因為有客戶新機問世必須積極拉貨,但有的表現不如預期,整體希望能有旺季效應。未來經營策略除了台中新廠已動工持續擴產,深耕技術也是不斷的工作。