儘管美中晶片戰的潛在影響數未知，不過 ASIC、IP 族群業者大多認為在初步評估之下影響層面有限，且不影響第 4 季營運表現，市場也看好，此族群明年營運有三大優勢可期，包含第 4 季財報、未有庫存堆高的壓力、具有成本墊高可全數轉嫁客戶的能力。
相關廠商包含晶心科、M31、創意、世芯-KY、智原。
美中禁令之下，使得AI晶片禁令範圍擴大至16、14奈米，使得有相關業務的廠商包含創意、世芯-KY等，業內初步評估認為，不影響兩家第4季的營運表現，加上其餘客戶和市場仍對於先進製程ASIC的開發需求強勁，因此也不擔心中長期接案的狀況，不過，由於案件狀況複雜，因此業者也持續戰戰兢兢的評估在手案件的後續的影響變化。
另外，被市場點名已成熟製程為主力產品的ASIC廠商智原，可能受惠於中國客戶先進製程案件受組，轉而開發成熟製程的產品，對此，智原則認為，發生的時間太快，短期尚未有看到明顯的開案狀況改變，後續會持續觀察。
以純IP廠商來說，業內評估，若客戶設計案停止，就會取消對於IP的授權與採用，若是客戶改變投片廠、或者等待許可等，也會影響到後續進入量產之後的貢獻，不過短期來看，由於IP廠的授權客戶廣泛且多元，因此尚未看到明顯的影響數。
另一優勢在於，ASIC、IP族群商業模式特別，因此並不背負庫存壓力，更依賴於過去的技術累計以及和客戶配合的緊密程度，影響到授權金的認列，到進入量產的權利金認列，因此比起一般IC設計族群來說，更具輕盈的特性。
除此之外，IC設計族群普遍面對晶圓代工廠成本高檔，且明年首季仍有調漲的空間，客戶持續要求降價的雙面夾殺，使得毛利率大多在今年逐步下滑，影響到獲利表現。不過ASIC、IP族群皆可以在成本墊高之下，直接轉嫁客戶，對於毛利率與獲利表現也有撐。
最後，從近期營運狀況來看，世芯-KY受惠於北美客戶AI晶片進入量產，市場看好，第4季營收與獲利表現有望較上季走揚，全年營收將達目標的5億美元（約台幣140億元），獲利將寫歷史高，拚戰3股本表現，且明年也將延續此量產進度，增加營運動能。
創意第3季財報優於先前預期，且第4季也將延續於AI、網通等需求不減，包含5/7nm的開發案持續進行，且量產也在過去開發案逐步發酵貢獻之下帶動，法人預估，營運優於第3季表現，全年每股盈餘有望站穩25元以上水準。
智原第4季營收則仍受到子公司雅特力影響，估季增低個位數，當中NRE營收將挑戰歷史單季新高，IP與量產營收則微幅降，不過，全年營收年增拚超過6成，達到先前預期目標，且三大產品線都會創新高，且在手案件量不斷提升，明年逐步量產之下，將在添中長期營運動能。
M31與台積電合作緊密，先進製程IP已經進展到3、5奈米，法人預估，全年營收拚25-30%目標，惟在人力擴編、強化薪資等因素之下，今年費用絕對金額估比起去年增加，獲利挑戰1股本以上水準。
晶心科則受惠於RISC-V生態圈擴大，開案量逐步增加，且跨到車用領域也漸漸發酵，儘管上半年受到中國經濟成長放緩、疫情等影響，不過下半年營運已經逐步回溫，全年營收拚年增雙位數，獲利也將挑戰歷史高。
整體來說，由於ASIC、IP族群屬於產業上游，需要時間耕耘才會逐步發酵，以IP族群來說，從授權到量產大約需要3年左右，屬於疊加成長的產業特性，加上商業模式的特殊性，較不受到庫存、成本的影響，不過，大環境的變化與影響也需要持續觀察。
（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：shutterstock）
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