2015 半導體資本支出見台積電、英特爾、三星投資消長

作者 | 發布日期 2015 年 05 月 15 日 19:26 | 分類 晶片 follow us in feedly
下載自路透

南韓半導體大廠三星電子上週才舉行完平澤新廠動土典禮,海砸 15.6 兆韓圜(約 154 億美元),金額之高創三星單一廠房投資紀錄,究竟其今年資本支出是多少?再反觀半導體巨擘英特爾今年的資本支出卻縮手來到五年來新低,半導體景氣出現雜音,整體半導體廠投資及景氣狀況究竟如何,也許從調研機構 Semiconductor Intelligence(SC-IQ)與 IC Insights 日前發布的訊息可以有更多判斷依據。



調研機構 Semiconductor Intelligence(SC-IQ)整理了 2015 年各半導體公司的資本支出預算,總的來說,記憶體與晶圓代工/專工(Foundry)佔所有半導體產業的支出為最高,分別為 38% 與 27%,其中,三星被劃分為記憶體公司,然三星電子旗下除了記憶體部門,S.LSI 部門也有晶圓代工產線,在佔比上可能還有商榷的空間。

capex-pie

(Source:Semiconductor Intelligence

三大半導體廠資本支出傲視它廠

龍頭大廠在資本支出的投資為其他廠商所難以企及,光英特爾、TSMC、三星三家半導體巨擘資本支出的總和,就佔了所有半導體廠商資本支出的一半。

三星尚未確定 2015 年的資本支出,而平澤新廠 15.6 兆韓圜的投資預估將分幾年攤提,根據其官方說法 2015 年資本支出將高於 2014 年, 2014 年資本支出約 23.4 兆韓圜(約 217.6 億美元)其中 14.3 兆韓圜(約 132.9 億美元)運用於半導體,即使以三星 2014 年資本支出而論,已是今年半導體廠資本支出之冠。

對於 2015 年三星資本支出的明確數字,也有一些數據可供參考,三星日前公布 2015 年第一季的資本支出 7.2 兆韓圜(約 66.9 億美元),其中 4.4 兆韓圜(40.9 億美元)為半導體事業資本支出。據電子時報先前報導,三星 2015 年資本支出在 151 億美元,較 2014 年成長 13%,與韓國媒體韓聯社援引產業觀察家所估計的 150 億美元,在差不多的區間。

而英特爾除了 PC 需求疲軟第一季業績受影響外,2015 年資本支出也調降至 87 億美元,較去年 101 億美元減少 14% 外,更是近五年來的新低。

而台灣半導體一哥台積電(TSMC)為在先進製程加速追趕英特爾,原先宣告 2015 年擴大資本支出 115 億~120 億美元,但隨著英特爾調降資本支出,4 月中的法說會台積電也跟進,將資本支出下調到 105~110 億美元,下調幅度約 8~9%,但還是較 2014 年的 95 億美元成長約 13%,為近五年新高,且是首次超越英特爾。

 

聯電與中芯擴大支出力求突破

台灣半導體二哥聯電(UMC)則跳過 20 奈米鎖定 14奈米 FinFET ,企圖彎道超車在製程進度追趕上三星與台積電,在產能上也有所擴張,因此今年度也擴大資本支出至 18 億美元,較去年成長 29%。而中國加速半導體產業擴張,陸廠中芯國際(SMIC)資本支出也有 38% 的增長,擴大至 14 億美元,與聯電相當接近。而美國晶圓代工大廠格羅方德 2015 年資本支出則維持在 48 億美元與去年相同的水準。

o051401

(Source:Semiconductor Intelligence

DRAM 產業支出明顯上升

從中也可看出今年 DRAM 產業的擴張,除了三星半導體事業包含記憶體與晶圓代工,SK 海力士在資本支出上,從 2014 年 46 億美元成長到 2015 年的 51 億美元,成長幅度約 12%。美光的資本支出更是翻倍,從 2014 年 18 億美元今年增加到 38 億美元,此外,東芝與 SanDisk 合資的記憶體供應商 Flash Ventures 2014 年資本支出 14 億美元,2015 年成長到 20 億美元增長了 43%,台廠美光旗下的華亞科 2015 年資本支出 500 億新台幣(約 16.3 億美元)、南亞科 80.5 億新台幣(約 2.6 億美元)較 2014 年分別成長了 127%、39%。

而英飛凌、意法半導體、德州儀器與恩智浦等大廠從自有的晶圓廠到現在漸仰賴外部晶圓廠,因此資本資出的比重已不復以往如此高,表中「其他類」的廠商則指的是其他中小型類比晶片廠商與分離式元件廠商。

 

產業整體景氣呈現擴張

根據另家調研機構 IC Insights 的數據,2015 年半導體產業總資本支出超過 690 億美元,比 2014 年的 650 億美元,成長了 6%,整體而言仍呈現增長。

再從半導體訂單與出貨量來看半導體景氣,根據國際半導體設備材料產業協會(SEMI),與日本半導體設備產業協會(SEAJ)的數據,訂單與出貨量皆顯示在健康水位,雖然訂單數在過去四季平穩狀態,但 B/B 值已連兩季大於 1,顯示近期半導體產業處於成長擴張狀態。

SEMI-1Q15

(Source:Semiconductor Intelligence

(首圖來源:達志影像)

延伸閱讀:

發表迴響