TrendForce 表示，電視部分零組件庫存落底，加上手機維修市場暢旺推動 TDDI 需求，第二季供應鏈出現零星急單，成為支撐第二季晶圓代工產能利用與營收主要動能，不過此波急單效益應難延續至第三季。另一方面，主流消費產品智慧手機、PC 及 NB 等需求仍弱，導致高價先進製程產能利用率持續低迷，汽車、工控、 伺服器等相對穩健需求進入庫存修正週期，影響第二季全球十大晶圓代工產值持續下滑，季減約 1.1% 達 262 億美元。本季供應鏈急單主要來自 LDDI、TDDI 等，訂單回補帶動與面板景氣高度相關的晶合集成（Nexchip）回到第十名。
先進製程需求弱衝擊台積電第二季營收，第三季部分業者表現有望回穩
台積電（TSMC）第二季營收衰退至156.6億美元，季減幅收斂至6.4%。觀察7奈米以下先進製程變化，7 / 6奈米製程營收成長，但5 / 4奈米製程營收則呈衰退。第三季受惠於iPhone新機生產週期，帶動零組件拉貨動能，加上3奈米高價製程將要貢獻營收，彌補成熟製程動能受限困境，台積電第三季營收有望止跌回升。
三星（Samsung）第二季晶圓代工事業營收為32.3億美元，季增17.3%（僅計算晶圓代工營收）。第三季同樣受總經不佳影響，導致Android手機、PC及筆電等主流需求不明，8吋產能利用率持續下探，儘管第三季開始有蘋果（Apple）新機帶來備貨活動，但營收成長幅度有限。格羅方德（GlobalFoundries）第二季營收與第一季大致持平，季增僅0.2%約18.5億美元，智慧手機及車用領域等營收均有成長；網通則縮減。第三季同樣受經濟逆風衝擊，但格羅方德能承接美方航太、國防、醫療等特殊領域晶片代工，以及車用訂單與客戶簽長約（LTA）較穩定，有效支撐格羅方德產能利用率，故第三季營收應持平上一季。
聯電（UMC）第二季受惠於TV SoC、Wi-Fi SoC等零星急單，第二季營收約18.3億美元，季增2.8%。第三季終端消費未有全面復甦跡象，急單效應開始消退，產能利用率及營收均會下滑。基於零星訂單復甦及中國國產替代效應，中芯國際（SMIC）第二季營收季增6.7%達15.6億美元。總產能利用率整體較第一季回升，但8吋營收仍持續走弱；12吋則季增約9%，顯示國產替代效應主要源自驅動IC（AMOLED DDI、TDDI）、NOR Flash、MCU等，有效支撐營收成長。儘管今年旺季效應較弱，但中芯國際出貨與產能利用率有望持續改善，帶動第三季營收增長。
第二季排名第六至十名最大變動為晶合集成重回第十名，其他排名無變動。華虹（HuaHong Group）、高塔半導體（Tower）、力積電（PSMC）第二季營收大致與前季持平或略減，第三季營收走勢同第二季。值得注意的是，第二季供應鏈急單多來自面板業，相關業者世界先進（VIS）、晶合集成受惠，世界先進基於LDDI急單，第二季營收季增19.1%達3. 21億美元，大小尺寸DDI、PMIC營收均有成長，然終端需求未全面回溫，雖第三季營運仍能成長，動能會受抑制。
晶合集成第二季營收季增高達65.4%約2.68億美元，再次超越東部高科（DB Hitek）重返第十名。主要受惠於LDDI、TDDI等庫存回補急單，以及55奈米較高價製程產能開出並成功出貨，帶動第二季產能利用率回升至60%~65%，且貢獻營收急遽成長。儘管消費性電子需求未全面回溫，基於中國國產取代趨勢，加上晶合集成積極促銷搶市，且逢下半年CIS客戶新品進入備貨量產，第三季晶合集成產能利用率及營收均會再提升。
展望第三季，下半年旺季需求較往年弱，但第三季供應鏈含AP、modem等高價主晶片，以及周邊IC訂單有望支撐蘋果供應鏈夥伴產能利用率，加上少部分HPC AI晶片加單效應推動高價製程訂單。TrendForce預估，第三季全球前十大晶圓代工產值有望谷底反彈，之後緩步成長。
（首圖來源：shutterstock）
科技新報粉絲團
加入好友
訂閱免費電子報
