NVIDIA 雲端 AI 需求強但中國業務受阻，2024 年中國高階 AI 伺服器出貨占比低於 4%

受惠北美大型 CSP 業者 AI 伺服器需求高漲，NIVIDA 日前 FY3Q24 財報資料顯示，資料中心部門營收創新高，但 TrendForce 觀察，儘管 NVIDIA 高階 GPU 出貨動能強勁，然而近期美國政府推出中國新一波禁令有衝擊中國區業務，NVIDIA 雖然快速推出符合規範的產品 H20、L20 及 L2，但中國雲端業者仍在測試驗證階段，難第四季貢獻 NVIDIA 實質營收，2024 年第一季才會逐步放量。

美國禁令影響，2024年中國CSPs高階AI伺服器出貨占比恐低於4%

TrendForce表示，2023~2024年北美CSPs如微軟、Google、AWS等仍是高階AI伺服器（含搭載NVIDIA、AMD或其他高階ASIC晶片等）主要需求出海口，2024年高階AI伺服器出貨占比分別為24.0%、18.6%及16.3%。中國CSP業者字節跳動、百度、阿里巴巴及騰訊（BBAT）今年高階AI伺服器出貨占比合計約6.3%，若考量禁令或後續風險，2024年占比可能不到4%。

高階AI晶片需求受限，中國擴大自研ASIC及通用型AI晶片

由於禁令可能擴大限制的潛在風險，TrendForce認為，短期中國業者會持續購買現成AI晶片，NVIDIA GPU AI加速晶片仍為優先考量，除先消耗A800或H800庫存，也積極導入禁令推出中國市場專用特規版H20、L20及L2等。長期而言，中國CSPs將加速投入自研ASIC晶片，2024年尤以阿里巴巴旗下平頭哥（T-Head）、百度最積極投入自研AI晶片，主要由台積電和三星等代工生產。

中國本土較具規模或AI技術業者華為（Huawei）、Biren等，持續發展通用型AI晶片，以供中國本土業者為AI解決方案。此外，中國業者目標是發展AI晶片之餘，更要以建置中國本地AI伺服器生態鏈為首要目標。TrendForce認為，要成功發展，是中國政府須透過規範中國電信商等標案，採用中國自有AI晶片等政策支持。

高階AI晶片多侷限，邊緣AI伺服器或為中國業者的機會

礙於美國禁令，中國發展高階AI晶片程的困難點仍是先進製程受局限。華為依舊名列實體清單，生產得依賴中芯國際（SMIC）等本土晶圓代工業者，然即便中芯國際先進製程同樣受美國禁令影響，還須面對難取得先進製程關鍵設備，以及生產良率等問題。TrendForce認為，中國力求突破禁令限制，考量到市場需求面向不同，對較AI運算效能低的中低階邊緣AI伺服器市場，如企業型ChatBOT、影音串流或網路平台、車用輔助駕駛系統等應用，美國政府禁令難完整涵蓋，有機會成為中國業者發展AI市場發展方向。